Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh beberapa faktor fundamental dan risiko sistematik terhadap return saham. Faktor fundamental diproksikan oleh Current Ratio, Debt to Total Asset, Inventory Turnover, Return on Asset, Price to dan risiko sistematik diproksikan oleh koefisien Beta. Objek dalam penelitian ini adalah kelompok perusahaan industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sepanjang tahun 2007 sampai tahun 2009. Sebelum melakukan analisis regresi berganda, data dalam penelitian ini telah lulus semua uji asumsi klasik yang terdiri dari uji normalitas, uji multikolinieritas, uji heteroskedatisitas, dan uji autokorelasi. Pengujian hipotesis menunjukkan hanya Price to Earnings Ratio yang memiliki pengaruh negatif terhadap return saham. Kata kunci : Faktor Fundamental, Risiko Sistematik, Return Saham