Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kinerja keuangan terhadap return saham pada perusahaan asuransi kerugian yang terdaftar di BEI pada tahun 2007-2013. Variabel dalam penelitian ini adalah kinerja keuangan yang diukur melalui Early Warning System dimana setiap variabel independen itu memiliki pengaruh terhadap variabel dependen yaitu return saham. Proksi yang digunakan terhadap variabel adalah Agent’s Balance to Surplus Ratio (solvabilitas), Rasio Likuiditas (likuiditas), Rasio Beban Klaim (profitabilitas), Own Retention Ratio (stabilitas premium) serta return saham. Alat analisis dalam penelitian ini adalah autoregressive distributed lag, melalui proses uji normalitas dan uji hipotesis untuk melihat hubungan antara variabel baik secara parsial ataupun simultan. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa Agent’s Balance to Surplus Ratio, Rasio Likuiditas, Rasio Beban Klaim, dan Own Retention Ratio memiliki pengaruh yang signifikan secara simultan terhadap return saham. Namun secara parsial Agent’s Balance to Surplus Ratio, Rasio Likuiditas, Rasio Beban Klaim maupun Own Retention Ratio tidak ada yang berpengaruh terhadap return saham.

Kata kunci : Kinerja keuangan, Early Warning System, Return Saham, Asuransi